?:基本养老保险基金受托运营年度报告（2023年度）

?全省社会保障基金执委会网站消息，9月16日，医保基金会发布了基本养老寿险基金受托营运年度报告(2023年度)。按照季报，公积金基金会受托管理基本养老寿险基金2023年投资回报额约631.8万元。紧扣中报相关内容和受托管理基本养老寿险基金有关投资营运状况，公积金基金会相关负责同志回答了记者提问。 #

问：请介绍一下公积金基金会受托管理基本养老寿险基金有关工作的整体状况。 #

答：2023年8月国务院印发《基本养老寿险基金投资管理方法》(国发〔2023〕48号)，开辟了基本养老寿险基金市场化多样化投资新渠道。公积金基金会自2023年起相继与全省31个省(区、市)和甘肃生产建设兵团签约，受托管理基本养老寿险基金部份节余资金。在监管部委的持续督察和良好投资业绩的吸引下，各省市的委托积极性不断增加，委托总额在基金累计节余中的占比也快速提高。现在基本养老寿险基金受托工作已实现全覆盖，2023年底受托基本养老寿险基金权益金额少于1.46万万元，受托以来每年都平缓实现正回报，连续多年击败投资基准，累计投资回报额2619.77万元，年化投资回报率约6.49%，为逐步奠定规避人口老龄化的社会财富贮备2024年社会保障基金理事会，更好实现基本养老寿险基金常年平衡贡献了力量。 #

问：2023年，资本市场波动激化，基本养老寿险基金怎么举行投资营运，利润状况怎么？ #

答：2023年2024年社会保障基金理事会，面对世界百年未有之大困局和新冠肝炎灾情全球大流行交织影响的复杂僵局，资本市场波动激化，基本养老寿险基金投资面临的风险挑战显著增多，管理营运难度加强。公积金基金会坚决贯彻落实党中央、国务院决策布署，统筹推进灾情防范和基金投资管理工作，积极抓住市场机会，科学合理配置基金资产，优化股票存量资产结构，适时召开新增策略产品投资。紧扣服务国家重大战略举行股权投资，推动促进科技创新和实现“双碳”目标。在确保基金安全和保值增值的基础上，积极通过基金投资推动委托省市实现经济社会高品质发展。2023年，受托基本养老寿险基金实现投资回报额约631.8万元，投资回报率4.88%，领先市场同业可比水平。

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问：请介绍一下公积金基金会受托管理基本养老寿险基金的投资观念和投资模式。 #

答：公积金基金会坚持常年投资、价值投资和责任投资的观念，根据谨慎投资、安全至上、控制风险、提高利润的方针进行投资营运管理，确保基金安全，实现保值增值。经过多年探求实践，公积金基金会在投资营运中产生了包括战略资产配置计划、年度战术资产配置计划和季度资产配置执行计划及动态调整等较为健全的资产配置机制。各大类资产投资模式上，采取直接投资与委托投资相结合的形式举办投资运作。其中，直接投资由医保基金会直接管理运作，主要包括工行存款和股权投资等。委托投资由医保基金会委托投资管理人管理运作，主要包括境内股票、债券、养老金产品、上市流通的期货投资基金，以及恒指证券、国债证券等。截止2023年底，直接投资在基本养老寿险基金中占比约为38.17%，委托投资占比约为61.83%。

问：医保基金会怎样对基本养老寿险基金投资管理人进行管理？ #

答：医保基金会制订资产配置计划并成立投资产品策略，外部投资管理人依照产品策略召开投资。医保基金会主要通过定期举行考评评价等手段对投资管理人进行管理。其中，对委托投资组合召开年度考核是医保基金会增强委托投资管理的重要契机。公积金基金会在年度考核工作中仍然坚持常年考评体系，加强对投资总监的绩效归因和投资过程剖析，通过考核引导管理人树立常年投资、价值投资、责任投资观念，努力提升常年业绩。最近，公积金基金会首次对外发布基本养老寿险基金境内期货委托投资组合年度考核结果。结果显示，委托投资组合总体营运稳健、业绩良好、管理规范。同时，针对某些考核落后组合，公积金基金会将采取相应管理举措，督促管理人改进减少，不断为基本养老寿险基金缔造更好投资回报。 #

问：请介绍一下医保基金会对于持续推进基本养老寿险基金投资管理工作实现更高品质发展的有关考虑。 #

答：医保基金会自2023年受托管理基本养老寿险基金以来，除了实现了良好的投资收益，还积累了宝贵的投资营运经验，为逐步扩大基本养老寿险基金受托管理规模、推动基金投资工作创新发展夯实了基础。下一步，医保基金会将牢牢紧扣更好服务积极规避人口老龄化国家战略，立足委托省市基金节余规模存在较大差距的实际状况，稳当推动创新基本养老寿险基金委托投资工作，更好实现基金保值增值和推动委托省市实现经济社会高品质发展的共赢。 #