建造工程师真题：某建设项目建设期2年，运营期6年。

 建造工程师真题：某建设项目建设期2年，运营期6年。

某建设项目建设期2年，运营期6年。 #

　　1.项目建设投资2400万元，第1年投入1000万元，全部为自有资金，第2年投入1400万元，其中1200万元为银行贷款，贷款年利率为5%，贷款偿还方式为：第3年不还本付息，以第3年末的本息和为基准，从第4年开始，分4年等额还本利息照付方式偿还。

　　2.项目建设投资中预计形成无形资产420万元，其余形成固定资产。固定资产使用年限为10年，预计净残值为10万元，按直线法折旧。无形资产在运营期6年中，均匀摊入成本。 #

　　3.项目流动资金投资1000万元中800万元为自有资金，其余向银行贷款，贷款年利率4%.预计营运期第1年所需流动资金为800万元，全部用自有资金，以后各年所需流动资金均为1000万元。流动资金借款每年付息，营运期末还本。 #

　　4.项目第3年的总成本费用为1500万元，第4至第8年的总成本费用均为2000万元。 #

　　5.项目设计生产能力为年产量50万件某产品，预计营运期第1年产量为设计生产能力年产量的70%，所需流动资金为800万元。以后各年产量均达到设计生产能力。产品售价为50元/件，营业税金及附加费率为6%，所得税率为25%。

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　　6.行业融资前财务基准收益率为8%。 #

　　计算结果表中保留三位小数，其余保留两位小数。

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　　问题：

　　（1）计算项目各年的建设投资贷款还本付息额，并编制还本付息表，见表1-1。

　　（2）计算各年固定资产折旧额、无形资产摊销额、经营成本。

　　（3）计算各年息税前利润（EBIT），编制项目投资现金流量表，见表1-2。

　　（4）计算项目投资财务净现值（调整所得税后），评价项目的可行性。 #

　　项目建设投资贷款还本付息表 单位：万元 表1-1 #

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序号　 名称　 2　#p#分页标题#e# 3　 4　 5　 6　 7　 1　 年初累计借款　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 2　 本年新增借款　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 3　 本年应计利息　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 4　 本年应还本金　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 5　 本年应付利息　 　　 　　#p#分页标题#e# 　　 　　 　　 　　

 

 

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序号　 项目　 1　 2　 3　 4　 5　 6　 7　 8　 1　 现金流入　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 1.1　 营业收入　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 1.3　 回收固定资产余值　 　　 　　 　　#p#分页标题#e# 　　 　　 　　 　　 　　 1.4　 回收流动资金　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 2　 现金流出　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 2.1　 建设投资　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 2.2　 流动资金　 　　 　　 　　 　　 　　#p#分页标题#e# 　　 　　 　　 2.3　 经营成本　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 2.4　 营业税金及附加　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 2.5　 调整所得税　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 3　 净现金流量　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 #p#分页标题#e#　　 　　 4　 折现系数　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 5　 折现净现金流量　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 #